ОПУБЛИКОВАННЫЕ СООБЩЕНИЯ ЭМИТЕНТОВ

X5 Retail Group - Иное сообщение(часть 1 из 2)

Амстердам, 17 марта 2023 г. - X5 Retail Group N.V. («X5» или «Компания»), ведущая продуктовая розничная компания в России, управляющая торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик» (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже: FIVE), объявила аудированные финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2022 г., в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, принятыми в Европейском Союзе.

+18,2% г-к-г

Рост выручки в 2022 г. за счет роста сопоставимых (LFL)1 продаж и торговой площади

+46,6% г-к-г

Рост выручки цифровых бизнесов (экспресс- доставка, Vprok.ru, 5Post и «Много Лосося») в 2022 г. Выручка цифровых бизнесов увеличилась до 70,4 млрд руб. и составила 2,7% консолидированной выручки за 2022 год

24,4% -108 б.п.

Валовая рентабельность по МСФО (IFRS) 16 в 2022 г.

(-104 б.п. до 24,1% до применения МСФО (IFRS) 162) в основном за счет инвестиций в цены

11,7% -56 б.п.

Рентабельность скорр. EBITDA3 по МСФО (IFRS) 16 в 2022 г.

(-17 б.п. до 7,3% до применения МСФО (IFRS) 16)

1,7% -20 б.п.

Рентабельность по чистой прибыли по МСФО (IFRS) 16 в 2022 г.

(-19 б.п. до 2,0% до применения МСФО (IFRS) 16)

2,58? Показатель чистый долг/EBITDA по состоянию на 31.12.2022

(1.02x до применения МСФО (IFRS) 16)

Главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман прокомментировал:

В условиях турбулентного 2022 года X5 как ведущий продовольственный ритейлер в России, придерживалась своих основополагающих целей по обеспечению доступности товаров и низких цен, продолжая при этом расширять свое присутствие на рынке и совершенствовать клиентское предложение. Несмотря на внешние факторы, которые продолжают оказывать влияние на компанию в 2023 году, включая сохраняющуюся инфляцию и нестабильность цепочек поставок, мы уверены, что стратегия региональной экспансии Х5, инвестиции в розничные форматы с более доступными ценами и дальнейшее развитие нашего онлайн-бизнеса создали прочный фундамент для поддержания сильных показателей и высокого темпа роста в этом году.

Несмотря на сложную внешнюю среду, X5 продемонстрировала хорошие показатели в 2022 году. Рост выручки в 2022 году ускорился до 18,2% год-к году, а рентабельность скорректированной EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 составила 7,3%. При этом, чистые продажи наших цифровых бизнесов – включая сегмент e-grocery, 5Post и «Много Лосося» - выросли на 46,6% год-к году до 70,4 млрд рублей и составили 2,7% от консолидированной выручки в 2022 году.

Заметным шагом, способствовавшим нашему успеху, стало решение о выделении наших e-grocery бизнесов в отдельную бизнес единицу X5 Digital в составе X5 Group летом 2022 года. Это позволит нам развивать наш цифровой бизнес с максимальной скоростью и гибкостью, опираясь на собственную инфраструктуру и коммерческие возможности.

Активная экспансия формата «жестких» дискаунтеров «Чижик» продолжила приносить свои плоды, поскольку покупатели все чаще ищут лучшее ценовое предложение. Выручка «Чижика» выросла в 12 раз год-к-году и составила почти 36 млрд рублей в 2022 году. За этот период X5 открыла сотни новых магазинов и шесть распределительных центров для торговой сети. Мы по- прежнему стремимся удовлетворять потребности общества и адаптировать наше ценностное предложение к изменениям спроса, даже если это оказывает влияние на нашу коммерческую рентабельность. Учитывая текущую макроэкономическую ситуацию и динамику реальных располагаемых доходов в России, развитие «Чижика», а также сети магазинов «Пятёрочка» останутся ключевыми приоритетами для компании в 2023 году.

В прошедшем году X5 вышла в новые регионы, диверсифицировала базу поставщиков, а также углубила свое присутствие на всех этапах клиентского пути для совершенствования покупательского опыта. В 2022 году мы заключили стратегическое партнерство с двумя ведущими ритейлерами в Восточной Сибири, что позволит X5 значительно расширить свое присутствие в регионе, а также подписали соглашение о начале освоения продовольственного рынка Дальнего Востока. Мы также установили партнерские отношения с более чем 1 100 новыми поставщиками по всей России и довели общую долю малых и средних предприятий в нашей базе поставщиков примерно до 70% в 2022 году, что является частью усилий Х5 по диверсификации предложения и использованию нашей обширной сети для расширения возможностей местных предприятий по всей стране. И мы сделали важный шаг на пути к обеспечению бесшовного опыта покупок, внедрив обновленную программу лояльности X5 Клуб, которая в настоящее время обслуживает клиентов «Пятёрочки» и «Перекрёстка», а в будущем планируется интегрировать другие бизнесы и сервисы Группы.

Вероятно самым выдающимся аспектом нашей работы в 2022 году является фокус X5 на социальном благополучии покупателей и местных сообществ, с которыми мы взаимодействуем. В 2022 году мы собрали более 518 тонн продуктов питания в рамках нашего проекта «Корзина доброты» и помогли более чем 5 800 нуждающимся людям в рамках нашего пилотного проекта по фудшерингу, помимо ряда других инициатив. X5 также способствует экономическому развитию в текущих и новых регионах присутствия компании: мы создали 12 000 новых рабочих мест, в том числе благодаря выходу на рынок Восточной Сибири. Наша социальная активность продолжается наряду с масштабными экологическими инициативами, которые направлены на снижение негативного воздействия X5 на окружающую среду, расширение использования переработанных и экологичных материалов, а также переход на использование возобновляемых источников энергии.

Наконец, я хотел бы поблагодарить всех сотрудников X5 Group за их образцовую работу и преданность делу в особенно сложное время. В прошедшем году члены нашей команды не только продолжали прилагать максимум усилий на рабочем месте, но и находили время, чтобы инвестировать в свое профессиональное развитие и помогать окружающим. Одним из способов, с помощью которого X5 поддерживает сотрудников, является недавно запущенная программа «Директор магазина-партнер», которая предлагает директорам магазинов в наших сетях «Пятёрочка» и «Перекрёсток» возможность управлять своими магазинами с большей свободой и гибкостью в рамках уникальной предпринимательской модели. В будущем мы планируем расширить эту мотивационную программу на большее количество магазинов Х5 в рамках нашей концепции расширения возможностей сотрудников, чтобы они стали драйверами роста.

Мы уверены, что наш фокус на поддержке покупателей, поставщиков и сотрудников в сегодняшних сложных рыночных условиях в конечном итоге укрепит репутацию X5 как надежного и социально ответственного партнера, обеспечив нам репутацию лидера в секторе на долгие годы.

Основные показатели отчета о прибылях и убытках4

IFRS 16 До применения IFRS 16

МЛН РУБ. 4 КВ. 2022 4 КВ. 2021 ИЗМ. Г-К-Г, % 4 КВ. 2022 4 КВ. 2021 ИЗМ. Г-К-Г, %

Выручка 705 183 607 530 16,1 705 183 607 530 16,1

в т. ч. чистая розничная выручка5 702 134 603 567 16,3 702 134 603 567 16,3

«Пятерочка» (вкл. экспресс- доставку) 560 440 491 290 14,1 560 440 491 290 14,1

«Перекресток» (вкл. экспресс-доставку) 104 400 97 986 6,5 104 400 97 986 6,5

«Карусель» 2 355 6 993 (66,3) 2 355 6 993 (66,3)

«Чижик» 15 233 1 854 8x 15 233 1 854 8x

Валовая прибыль 160 332 149 510 7,2 158 047 147 485 7,2

Валовая рентабельность, % 22,7 24,6 (187) б.п. 22,4 24,3 (186) б.п.

Скорр. EBITDA 66 841 67 462 (0,9) 36 574 40 494 (9,7)

Рентабельность скорр. EBITDA, % 9,5 11,1 (163) б.п. 5,2 6,7 (148) б.п.

EBITDA 66 105 67 095 (1,5) 35 838 40 127 (10,7)

Рентабельность EBITDA, % 9,4 11,0 (167) б.п. 5,1 6,6 (152) б.п.

Операционная прибыль 24 368 28 085 (13,2) 13 825 19 010 (27,3)

Операционная рентабельность, % 3,5 4,6 (117) б.п. 2,0 3,1 (117) б.п.

Чистая прибыль 2 083 7 955 (73,8) 5 853 9 570 (38,8)

Рентабельность чистой прибыли, % 0,3 1,3 (101) б.п. 0,8 1,6 (75) б.п.

IFRS 16 До применения IFRS 16

МЛН РУБ. 2022 2021 ИЗМ. Г-К-Г, % 2022 2021 ИЗМ. Г-К-Г, %

Выручка 2 605 232 2 204 819 18,2 2 605 232 2 204 819 18,2

в т. ч. чистая розничная выручка6 2 596 086 2 194 477 18,3 2 596 086 2 194 477 18,3

«Пятерочка» (вкл. экспресс-доставку) 2 122 793 1 793 676 18,3 2 122 793 1 793 676 18,3

«Перекресток» (вкл. экспресс-доставку)385 495 348 941 10,5 385 495 348 941 10,5

«Карусель» 15 693 31 742 (50,6) 15 693 31 742 (50,6)

«Чижик» 35 893 2 940 12x 35 893 2 940 12x

Валовая прибыль 635 196 561 317 13,2 626 744 553 363 13,3

Валовая рентабельность, % 24,4 25,5 (108) б.п. 24,1 25,1 (104) б.п.

Скорр. EBITDA 305 529 271 023 12,7 189 468 164 197 15,4

Рентабельность скорр. EBITDA, % 11,7 12,3 (56) б.п. 7,3 7,4 (17) б.п.

EBITDA 302 849 267 850 13,1 186 788 161 024 16,0

Рентабельность EBITDA, % 11,6 12,1 (52) б.п. 7,2 7,3 (13) б.п.

Операционная прибыль 138 118 117 572 17,5 97 632 84 359 15,7

Операционная рентабельность, % 5,3 5,3 (3) б.п. 3,7 3,8 (8) б.п.

Чистая прибыль 45 188 42 738 5,7 52 248 48 513 7,7

Рентабельность чистой прибыли, % 1,7 1,9 (20) б.п. 2,0 2,2 (19) б.п.

Выручка

Рост выручки составил 16,1% г-к-г в 4 кв. 2022 г. Чистая розничная выручка выросла на 16,3% г-к-г на фоне роста торговых площадей на 8,3% и роста LFL продаж на 7,9%, в то время как продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 35,8% г-к-г.

Динамика торговых площадей, кв. м

31 ДЕКАБРЯ 2022 31 ДЕКАБРЯ 2021 ИЗМ. К 31 ДЕКАБРЯ 2021, %

Торговая площадь, кв. м

«Пятерочка» 7 497 056 7 048 488 6,4

«Перекресток» 1 085 496 1 098 905 (1,2)

«Карусель» 49 225 128 063 (61,6)

«Чижик» 152 370 20 327 7x

X5 Group7 9 107 479 8 409 757 8,3

Динамика сопоставимых продаж за 4 квартал и 2022 г., % г-к-г

В 4 кв. 2022 г., рост LFL продаж составил 7,9% г-к-г, за счет роста LFL продаж «Пятерочки» и «Перекрестка» на 8,4% и 5,3%,

соответственно.

Рост LFL трафика стал основном драйвером роста LFL продаж в 4 кв. 2022 г., при этом рост LFL среднего чека был положительным на уровне 3,5% г-к-г.

4 кв. 2022 2022

ПРОДАЖИ ТРАФИК СРЕДНИЙ ЧЕК ПРОДАЖИ ТРАФИК СРЕДНИЙ ЧЕК

«Пятерочка» 8,4 4,7 3,6 11,7 3,5 7,9

«Перекресток» 5,3 1,2 4,0 7,1 0,0 7,1

X5 Group8 7,9 4,3 3,5 10,8 3,1 7,5

Более подробная информация по динамике чистой розничной выручки представлена в Пресс-релизе по операционным результатам за 4 кв. 2022 года.

Валовая рентабельность

Валовая рентабельность по МСФО (IFRS) 16 снизилась на 187 б.п. г-к-г до 22,7% (на 186 б.п. г-к-г до 22,4% до применения МСФО (IFRS) 16) в 4 кв. 2022 г. Это было обусловлено снижением коммерческой рентабельности на фоне инвестиций в цены, а также агрессивного роста сети «жестких» дискаунтеров «Чижик».

В 2022 г. валовая рентабельность снизилась на 108 б.п. по МСФО (IFRS) 16 (снизилась на 104 б.п до применения МСФО (IFRS) 16), что обусловлено снижением коммерческой рентабельности на фоне инвестиций в цены и агрессивного роста торговой сети «Чижик».

Коммерческие, общие и административные расходы (без учета расходов на амортизацию, обесценение и эффекта трансформации «Карусели»)

IFRS 16 До применения IFRS 16

МЛН РУБ. 4 КВ. 2022 4 КВ. 2021 ИЗМ. Г-К-Г, % 4 КВ. 2022 4 КВ. 2021 ИЗМ. Г-К-Г, %

Расходы на персонал (58 057) (50 332) 15,3 (58 057) (50 332) 15,3

% от выручки 8,2 8,3 (5) б.п. 8,2 8,3 (5) б.п.

включая начисление затрат по программе долгосрочного премирования и выплат на основе акций (LTI) (729) (516) 41,3 (729) (516) 41,3

Расходы на персонал без учета LTI, % 8,1 8,2 (7) б.п. 8,1 8,2 (7) б.п.

Расходы на аренду (5 424) (4 296) 26,3 (30 581) (27 498) 11,2

% от выручки 0,8 0,7 6 б.п. 4,3 4,5 (19) б.п.

Коммунальные расходы (14 224) (12 487) 13,9 (14 224) (12 487) 13,9

% от выручки 2,0 2,1 (4) б.п. 2,0 2,1 (4) б.п.

Прочие расходы на магазины (6 454) (6 150) 4,9 (6 677) (6 360) 5,0

% от выручки 0,9 1,0 (10) б.п. 0,9 1,0 (10) б.п.

Расходы на услуги третьих сторон (7 702) (8 017) (3,9) (7 600) (7 923) (4,1)

% от выручки 1,1 1,3 (23) б.п. 1,1 1,3 (23) б.п.

Прочие расходы (8 219) (7 824) 5,0 (10 257) (9 127) 12,4

% от выручки 1,2 1,3 (12) б.п. 1,5 1,5 (5) б.п.

Итого (за вычетом расходов на амортизацию и обесценение и эффекта трансформации «Карусели») (100 080) (89 106) 12,3 (127 396) (113 727) 12,0

% от выручки 14,2 14,7 (47) б.п. 18,1 18,7 (65) б.п.

Итого (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») (99 351) (88 590) 12,1 (126 667) (113 211) 11,9

% от выручки 14,1 14,6 (49) б.п. 18,0 18,6 (67) б.п.

IFRS 16 До применения IFRS 16

МЛН РУБ. 2022 2021 ИЗМ. Г-К-Г, % 2022 2021 ИЗМ. Г-К-Г, %

Расходы на персонал (209 940) (185 572) 13,1 (209 940) (185 572) 13,1

% от выручки 8,1 8,4 (36) б.п. 8,1 8,4 (36) б.п.

включая начисление затрат по программе долгосрочного премирования и выплат на основе акций (LTI) (2 517) (3 011) (16,4) (2 517) (3 011) (16,4)

Расходы на персонал без учета LTI, % 8,0 8,3 (32) б.п. 8,0 8,3 (32) б.п.

Расходы на аренду (19 624) (14 452) 35,8 (117 825) (105 451) 11,7

% от выручки 0,8 0,7 10 б.п. 4,5 4,8 (26) б.п.

Коммунальные расходы (51 309) (45 539) 12,7 (51 309) (45 539) 12,7

% от выручки 2,0 2,1 (10) б.п. 2,0 2,1 (10) б.п.

Прочие расходы на магазины (23 685) (22 568) 4,9 (24 573) (23 418) 4,9

% от выручки 0,9 1,0 (11) б.п. 0,9 1,1 (12) б.п.

Расходы на услуги третьих сторон (20 187) (22 016) (8,3) (19 796) (21 718) (8,8)

% от выручки 0,8 1,0 (22) б.п. 0,8 1,0 (23) б.п.

Прочие расходы (30 118) (26 881) 12,0 (36 714) (31 518) 16,5

% от выручки 1,2 1,2 (6) б.п. 1,4 1,4 (2) б.п.

Итого (за вычетом расходов на амортизацию и обесценение и эффекта трансформации «Карусели») (354 863) (317 028) 11,9 (460 157) (413 216) 11,4

% от выручки 13,6 14,4 (76) б.п. 17,7 18,7 (108) б.п.

Итого (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») (352 346) (314 017) 12,2 (457 640) (410 205) 11,6

% от выручки 13,5 14,2 (72) б.п. 17,6 18,6 (104) б.п.

В 4 кв. 2022 г. коммерческие, общие и административные расходы (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплаты на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки уменьшились на 49 б.п. до 14,1% (снизились на 67 б.п. до 18,0% до применения МСФО (IFRS) 16) на фоне снижения расходов на персонал, прочих расходов на магазины, услуг третьих сторон и прочих расходов как процент от выручки.

Расходы на персонал (без учета расходов по LTI, затрат по программе долгосрочного премирования и выплат на основе акций) как процент от выручки снизились на 7 б.п. г- к-г в 4 кв. 2022 г. до 8,1%, в основном за счет положительного эффекта операционного рычага и сбалансированного подхода точечных повышений заработных плат.

Затраты на компенсационные выплаты по программе долгосрочного премирования и выплаты на основе акций составили 729 млн руб. в 4 кв. 2022 г. Компания завершила признание расходов по LTI программе 2018-2020 гг. и

«Чижика» и продолжила начисление обязательств по новой LTI программе 2021-2023 гг., а также новой программе долгосрочного премирования для новых бизнесов («Много Лосося» и 5Post).

Расходы на аренду по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки в 4 кв. 2022 г. увеличились на 6 б.п. г-к-г до 0,8%, в связи с увеличением числа магазинов, арендная плата которых привязана к выручке и агентских платежей по обратному франчайзингу. Снижение расходов на аренду до применения МСФО (IFRS) 16 на 19 б.п. до 4,3% было вызвано положительным эффектом операционного рычага и мероприятиями по оптимизации затрат на аренду, и частично компенсировано увеличением числа договоров аренды, привязанных к выручке.

В 4 кв. 2022 г. прочие расходы на магазины по МСФО (IFRS) 16 снизились на 10 б.п. г-к-г (снизились на 10 б.п. до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет положительного эффекта операционного рычага.

Расходы на услуги третьих сторон по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки в 4 кв. 2022 г. снизились на 23 б.п. г-к-г до 1,1% (снизились на 23 б.п. до 1,1% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет снижения маркетинговых расходов.

Прочие расходы по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки в 4 кв. 2022 г. снизились на 12 б.п. г-к-г до 1,2% (снизились на 5 б.п. до 1,5% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном за счет положительного эффекта операционного рычага и мер по сокращению расходов.

В 2022 г. коммерческие, общие и административные расходы (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплаты на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки снизились на 72 б.п. до 13,5% (снижение на 104 б.п. до уровня 17,6% до применения МСФО (IFRS) 16) на фоне снижения расходов на персонал, коммунальных платежей, прочих расходов на магазины и расходов на услуги третьих сторон как процент от выручки.

Аренда/субаренда и прочий доход9

Доходы Компании от аренды, субаренды и прочих операций по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки составили 0,8% показав снижение на 23 б.п. г-к-г в 4 кв. 2022 г. (снижение на 27 б.п. до 0,7% до применения МСФО (IFRS) 16), из-за снижения доходов от продажи вторсырья, более низких фиксированных/субарендных комиссий в процентах от выручки и отсутствия дохода от комиссий за депозитарное обслуживание по программе ГДР.

Настоящее сообщение предоставлено непосредственно Субъектом раскрытия информации или Распространителем информации и опубликовано в соответствии с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг N714-П от 27 марта 2020 г., или с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг N454-П от 30 декабря 2014 г., или Положением о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации, утвержденным Приказом ФСФР России от 22 июня 2005 г. N05-23/пз-н.

За содержание сообщения и последствия его использования информационное агентство "AK&M" ответственности не несет.

Copyright © 1996-2012, AK&M

Телефон: +7 (499) 132-61-30, e-mail: postmail@akm.ru