ОПУБЛИКОВАННЫЕ СООБЩЕНИЯ ЭМИТЕНТОВ

ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" - Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)(часть 1 из 2)

Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)

1. Общие сведения

1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество «Корпоративный центр ИКС 5»

1.2. Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц: 109029, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Нижегородский, ул. Средняя Калитниковская, дом 28, строение 4

1.3. Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) эмитента (при наличии): 1247700463911

1.4. Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) эмитента (при наличии): 9722079341

1.5. Уникальный код эмитента, присвоенный Банком России: 16812-A

1.6. Адрес страницы в сети "Интернет", используемой эмитентом для раскрытия информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39008

1.7. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение: 13.08.2025

2. Содержание сообщения

2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

X5 объявляет о росте выручки на 21,6% во 2 кв. 2025 г.

Рентабельность скорр. EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 составила 6,7%

Москва, 13 августа 2025 г. - ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» («X5» или «Компания», тикер на Московской бирже: «X5»), продуктовая розничная компания России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик», опубликовала промежуточный отчет Компании за второй квартал и первое полугодие 2025 г., подготовленный в соответствии с МCФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность». Независимый аудитор провел обзорную проверку в отношении промежуточной отчетности, но не аудит.

+21,6% г-к-г

Рост выручки во 2 кв. 2025 г.

За счёт роста сопоставимых продаж (LFL)1 и торговой площади

+49,4% г-к-г

Рост чистой выручки цифровых бизнесов во 2 кв. 2025 г. (экспресс-доставка, Vprok.ru, 5Post и «Много лосося»)

Чистая выручка цифровых бизнесов составила 70,1 млрд руб., или 6,0% от консолидированной выручки во 2 кв. 2025 г.

23,6% -80 б.п.

Валовая рентабельность до применения МСФО (IFRS) 162 во 2 кв. 2025 г.

6,7% -90 б.п.

Рентабельность скорр. EBITDA3 до применения МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2025 г.

2,5% -111 б.п.

Рентабельность чистой прибыли до применения МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2025 г.

1,05х

Чистый долг/ EBITDA4 на 30 июня 2025 г. до применения МСФО (IFRS) 16

Генеральный директор X5 Игорь Шехтерман:

Мы продолжаем реализацию стратегии роста: сохраняем фокус на развитии торговых сетей, масштабировании быстрорастущих направлений и монетизации обширной инфраструктуры и клиентской базы Х5, что находит отражение в наших результатах. На фоне сохраняющихся макровызовов во втором квартале выручка Компании увеличилась на 21,6% год к году, а рентабельность скорр. EBITDA составила 6,7%. Мы сохраняем финансовые ориентиры на 2025 год - рост выручки около 20% и рентабельность EBITDA на уровне 6%+, отмечая при этом замедляющийся рост на рынке продовольствия.

Развитие ключевых форматов

В отчетном квартале наша флагманская сеть «Пятёрочка» показала рост чистой розничной выручки на 18,5% год к году, продолжив географическую и технологическую экспансию. Сеть запустила пилотный phygital-магазин в Москве, где цифровые технологии органично интегрированы в офлайн-процессы, а также открыла первые магазины в Амурской области и подписала соглашение о строительстве РЦ в Хабаровском крае.

Сеть жёстких дискаунтеров «Чижик» продолжает демонстрировать стремительный рост: выручка увеличилась на 82,9% год к году благодаря активной экспансии и сильной динамике LFL-продаж. Для повышения удобства покупателей с начала года мы существенно расширили географию доставки сети— сегодня сервис доступен более чем в 315 населённых пунктах 43 регионов России.

Чистая розничная выручка сети «Перекрёсток» увеличилась на 9,6% год к году на фоне роста сопоставимых продаж, при этом доля экспресс-доставки в выручке сети во 2 кв. 2025 г. составила 12,9%, что значительно выше среднего значения по Компании. «Перекрёсток» продолжает масштабировать новый формат кафе Select - количество точек достигло 405 на конец июня 2025 г. В августе сеть открыла первый «Select Перекрёсток», компактный городской формат на стыке HoReCa и продуктовой розницы, отвечающий запросам аудитории супермаркетов с тщательно предсобранным ассортиментом готовой еды и товаров на каждый день.

Новые технологии

Новые технологии также помогают нам эффективно справляться с вызовами, связанными с напряжённой ситуацией на рынке труда. Кассы самообслуживания, автоматизация управления запасами и роботизация складских операций — наглядные примеры цифровых решений, позволяющих нам оптимизировать бизнес-процессы на всех этапах создания стоимости.

Мы стремимся обеспечить устойчивость, независимость и масштабируемость ИТ-сервисов X5, поэтому в апреле начали строительство Центра обработки данных (ЦОД) в Подмосковье. Собственный ЦОД позволит нам минимизировать зависимость от внешних провайдеров, повысить надёжность сервисов и качество решений, а также сократить расходы на хранение данных более чем в три раза.

Цифровые и другие направления бизнеса

В отчетном периоде чистая выручка цифровых бизнесов выросла на 49,4% год к году — до 70,1 млрд рублей, обеспечив 6% в структуре выручки Компании. По данным INFOLine, Х5 сохраняет лидерство по объёму онлайн-продаж в России третий квартал подряд. Это стало результатом системной реализации стратегии X5 Digital, направленной на расширение географии доставки и развитие технологий сборки и логистики. Так, в апреле мы запустили пилотный проект с Ozon, благодаря которому клиенты маркетплейса смогут заказывать продукты Х5 через привычную онлайн-витрину.

Рост объёмов интернет-продаж усиливает спрос на надёжные логистические решения, включая курьерскую доставку как дополнение к самовывозу. Поэтому в июне 5Post приобрёл курьерскую службу TopDelivery для запуска собственного сервиса доставки до двери. Горжусь тем, что за последние семь лет 5Post прошёл путь от стартапа до одного из лидеров e-commerce логистики в России, выполнив 156 млн заказов для почти 30 млн клиентов.

Мы также продолжаем монетизировать рекламный и аналитический потенциал бизнесов Х5 под брендом X5 Media. Его инструментарий охватывает онлайн- и офлайн-каналы коммуникации на всех этапах клиентского пути, а объем рекламных услуг X5 во 2 кв. 2025 г. cоставил 6,25 млрд руб.

В июле наша франшиза «ОКОЛО» достигла рубежа в 2 500 магазинов в 39 регионах страны. В этом партнерстве мы предоставляем частным предпринимателям доступ к товарам известных брендов и прямому импорту Х5 по привлекательным ценам.

Мы видим, что готовая еда — одно из самых перспективных направлений в ритейле, где рынок испытывает дефицит качественного предложения. Укрепление лидерства в этом сегменте остаётся стратегическим приоритетом Х5: мы инвестируем в развитие собственного производства и к 2028 году планируем утроить объёмы, сделав эту категорию крупнейшей в структуре продаж наших торговых сетей.

Устойчивое развитие

Х5 продолжает реализацию благотворительных и социальных инициатив на базе фонда «Выручаем». Ключевые направления его работы — интеграция фандрайзинга в бесшовный клиентский опыт, организация денежных и продуктовых пожертвований, поддержка партнёрских программ, инклюзивного трудоустройства и корпоративного волонтёрства.

В честь дня рождения компании недавно мы провели первую кросс-форматную кампанию «Отличные дни», в рамках которой 10 000 покупателей, выполнивших ряд условий, стали совладельцами Х5. Акция охватила более одного миллиона человек и позволила не только привлечь новых акционеров, но и выразить благодарность клиентам за лояльность к Компании.

В заключение хочу поблагодарить всех сотрудников, партнёров и инвесторов за вклад в развитие Х5. Вместе мы построили системно значимого игрока российского ритейла, влияние которого выходит далеко за рамки традиционной торговли. Мы стали лидером технологической трансформации отрасли, используя инновации для формирования лучшего покупательского опыта.

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ6 (до применения МСФО (IFRS) 16)

МЛН РУБ. 2 КВ. 2025 2 КВ. 2024 ИЗМ Г-К-Г, % 1П 2025 1П 2024 ИЗМ Г-К-Г, %

ВЫРУЧКА 1 174 206 965 491 21,6 2 243 992 1 851 711 21,2

в т. ч. чистая розничная выручка7 1 164 870 962 212 21,1 2 226 052 1 842 508 20,8

Пятёрочка (вкл. экспресс-доставку)8 896 868 756 791 18,5 1 702 693 1 443 304 18,0

Перекрёсток (вкл. экспресс-доставку) 130 465 119 067 9,6 263 365 239 705 9,9

Чижик (вкл. экспресс-доставку) 103 832 56 783 82,9 193 838 102 423 89,3

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ 276 813 235 366 17,6 526 739 444 969 18,4

Валовая рентабельность, % 23,6 24,4 (80) б.п. 23,5 24,0 (56) б.п.

СКОРР. EBITDA 78 948 73 635 7,2 130 069 129 213 0,7

Рентабельность скорр. EBITDA, % 6,7 7,6 (90) б.п. 5,8 7,0 (118) б.п.

EBITDA 72 773 72 159 0,9 122 754 127 595 (3,8)

Рентабельность EBITDA, % 6,2 7,5 (128) б.п. 5,5 6,9 (142) б.п.

ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ 46 688 48 830 (4,4) 72 434 82 251 (11,9)

Операционная рентабельность, % 4,0 5,1 (108) б.п. 3,2 4,4 (121) б.п.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 29 793 35 242 (15,5) 48 144 59 390 (18,9)

Рентабельность чистой прибыли, % 2,5 3,7 (111) б.п. 2,1 3,2 (106) б.п.

Выручка

Рост выручки составил 21,6% г-к-г во 2 кв. 2025 г. Чистая розничная выручка увеличилась на 21,1% на фоне роста торговых площадей на 8,9% и роста LFL продаж на 13,9%, в то время как продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 49,4% г-к-г.

Динамика торговых площадей, кв. м

ТОРГОВАЯ ПЛОЩАДЬ, КВ. М 30 ИЮНЯ 2025 31 ДЕКАБРЯ 2024 ИЗМ. ОТН. 31 ДЕК. 2024, % 30 ИЮНЯ 2024 ИЗМ. ОТН. 30 ИЮНЯ 2024, %

Пятёрочка9 9 268 212 8 942 360 3,6 8 584 714 8,0

Перекрёсток 1 095 390 1 096 345 (0,1) 1 093 724 0,2

Чижик 781 745 686 702 13,8 525 288 48,8

Итого10 11 477 037 11 062 348 3,7 10 538 849 8,9

Динамика сопоставимых продаж за 2 кв. и 1 пол. 2025 г., % г-к-г

Во 2 кв. 2025 г. рост LFL продаж составил 13,9% г-к-г. Рост LFL среднего чека стал основном драйвером роста LFL продаж во 2 кв. 2025 г., при этом рост LFL трафика составил 1,5% г-к-г.

2 КВ. 2025 1П 2025

ПРОДАЖИ ТРАФИК СР. ЧЕК ПРОДАЖИ ТРАФИК СР. ЧЕК

Пятёрочка 12,5 1,0 11,4 12,9 2,4 10,2

Перекрёсток 9,6 (2,9) 12,8 9,5 (1,7) 11,4

Чижик 35,9 15,4 17,8 39,9 20,2 16,5

Итого11 13,9 1,5 12,2 14,2 2,9 11,0

Более подробная информация по динамике чистой розничной выручки представлена в Пресс-релизе по операционным результатам за 2 кв. 2025 года. (https://www.x5.ru/wp-content/uploads/2025/07/q2_2025_trading_update_rus.pdf)

Валовая рентабельность

Валовая рентабельность до применения МСФО (IFRS) 16 снизилась на 80 б.п. г-к-г до 23,6% во 2 кв. 2025 г. в основном за счет снижения коммерческой рентабельности на фоне роста промо и роста доли сети «Чижик» в выручке, а также за счет роста товарных потерь на фоне развития категории готовой еды.

Валовая рентабельность до применения МСФО (IFRS) 16 снизилась на 56 б.п. г-к-г до 23,5% в 1 пол. 2025 г. в основном за счет роста товарных потерь на фоне развития категории готовой еды и роста доли сети «Чижик» в выручке

КОММЕРЧЕСКИЕ, ОБЩЕХОЗЯЙСТВЕННЫЕ И АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ

(БЕЗ УЧЕТА РАСХОДОВ НА АМОРТИЗАЦИЮ И ЭФФЕКТА ОТ ОБЕСЦЕНЕНИЯ) (ДО ПРИМЕНЕНИЯ МСФО (IFRS) 16)

МЛН РУБ. 2 КВ. 2025 2 КВ. 2024 ИЗМ Г-К-Г, % 1П 2025 1П 2024 ИЗМ Г-К-Г, %

Расходы на персонал (98 713) (81 917) 20,5 (201 007) (156 737) 28,2

% от выручки 8,4 8,5 (8) б.п. 9,0 8,5 49 б.п.

включая затраты по программе долгосрочного премирования (LTI) и прочего вознаграждения управленческого персонала (2 048) (1 476) 38,8 (3 188) (1 618) 97,0

Расходы на персонал без учета LTI и прочего вознаграждения управленческого персонала, % от выручки 8,2 8,3 (10) б.п. 8,8 8,4 44 б.п.

Расходы на аренду (45 018) (39 148) 15,0 (87 288) (76 196) 14,6

% от выручки 3,8 4,1 (22) б.п. 3,9 4,1 (23) б.п.

Коммунальные расходы (19 195) (16 032) 19,7 (40 915) (34 816) 17,5

% от выручки 1,6 1,7 (3) б.п. 1,8 1,9 (6) б.п.

Прочие расходы на магазины (9 352) (8 163) 14,6 (18 472) (15 969) 15,7

% от выручки 0,8 0,8 (5) б.п. 0,8 0,9 (4) б.п.

Расходы на услуги третьих сторон (10 165) (6 907) 47,2 (18 078) (13 196) 37,0

% от выручки 0,9 0,7 15 б.п. 0,8 0,7 9 б.п.

Расходы на доставку (8 793) (5 231) 68,1 (17 804) (10 543) 68,9

% от выручки 0,7 0,5 21 б.п. 0,8 0,6 22 б.п.

Прочие расходы (15 345) (13 160) 16,6 (29 448) (23 763) 23,9

% от выручки 1,3 1,4 (6) б.п. 1,3 1,3 3 б.п.

ИТОГО (ЗА ВЫЧЕТОМ РАСХОДОВ НА АМОРТИЗАЦИЮ И ЭФФЕКТА ОТ ОБЕСЦЕНЕНИЯ) (206 581) (170 558) 21,1 (413 012) (331 220) 24,7

% от выручки 17,6 17,7 (7) б.п. 18,4 17,9 52 б.п.

ИТОГО (ЗА ВЫЧЕТОМ РАСХОДОВ НА АМОРТИЗАЦИЮ, ЭФФЕКТА ОТ ОБЕСЦЕНЕНИЯ, LTI И ПРОЧЕГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО ПЕРСОНАЛА) (204 533) (169 082) 21,0 (409 824) (329 602) 24,3

% от выручки 17,4 17,5 (9) б.п. 18,3 17,8 46 б.п.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы

Во 2 кв. 2025 г. коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (за вычетом расходов по амортизации, эффекта от обесценения, LTI и прочего вознаграждения управленческого персонала) до применения МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки снизились на 9 б.п. до 17,4% в основном за счет снижения расходов на персонал и расходов на аренду, как процент от выручки.

Расходы на персонал (без учета расходов по LTI и прочего вознаграждения управленческого персонала) как процент от выручки во 2 кв. 2025 г. снизились на 10 б.п. г-к-г до 8,2% на фоне эффекта высокой базы 2 кв. 2024 г.

Затраты на компенсационные выплаты по программе долгосрочного премирования и прочее вознаграждение управленческого персонала увеличились до 2 048 млн руб. во 2 кв. 2025 г. на фоне расширения программ долгосрочного премирования.

Расходы на аренду до применения МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки во 2 кв. 2025 г. снизились на 22 б.п. до 3,8% в связи с положительным эффектом операционного рычага для договоров с фиксированными арендными ставками, частично компенсированным ростом расходов по договорам аренды, зависимым от выручки.

Коммунальные расходы как процент от выручки во 2 кв. 2025 г. снизились на 3 б.п. г-к-г до 1,6% на фоне оптимизации потребности.

Прочие расходы на магазины до применения МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки во 2 кв. 2025 г. снизились на 5 б.п., составив 0,8% в основном за счёт снижения затрат на расходные материалы.

Расходы на услуги третьих сторон до применения МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки во 2 кв. 2025 г. увеличились на 15 б.п. г-к-г до 0,9% в основном за счет маркетинговых затрат.

Расходы на доставку как процент от выручки во 2 кв. 2025 г. увеличились на 21 б.п. г-к-г до 0,7% в связи с ростом доли онлайн-продаж в выручке. Общий GMV12 X5 Digital и доставки «Много лосося» во 2 кв. 2025 г. увеличился на 56,1% г-к-г и составил 79 997 млн руб.

Прочие расходы до применения МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки во 2 кв. 2025 г. снизились на 6 б.п. г-к-г до 1,3%.

В 1 полугодии 2025 г. коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (за вычетом расходов по амортизации, эффекта от обесценения, LTI и прочего вознаграждения управленческого персонала) до применения МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки увеличились на 46 б.п. до 18,3% в основном за счет роста расходов на персонал, расходов на услуги третьих сторон и расходов на доставку как процент от выручки.

Аренда/субаренда и прочий доход13

Доходы Компании от аренды, субаренды и прочих операций до применения МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки составили 0,6%, показав снижение на 18 б.п. г-к-г во 2 кв. 2025 г., что было преимущественно обусловлено снижением прочих доходов.

EBITDA и рентабельность EBITDA (до применения МСФО (IFRS) 16)

МЛН РУБ. 2 КВ. 2025 2 КВ. 2024 ИЗМ Г-К-Г, % ИЛИ МУЛЬТИПЛИКАТОР 1П 2025 1П 2024 ИЗМ Г-К-Г, %

Валовая прибыль 276 813 235 366 17,6 526 739 444 969 18,4

Рентабельность валовой прибыли, % 23,6 24,4 (80) б.п. 23,5 24,0 (56) б.п.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (без учета расходов на амортизацию, эффекта от обесценения, LTI и прочего вознаграждения управленческого персонала) (204 533) (169 082) 21,0 (409 824) (329 602) 24,3

% от выручки 17,4 17,5 (9) б.п. 18,3 17,8 46 б.п.

Чистый убыток от обесценения финансовых активов, исключая единоразовый эффект14 (186) (60) 3х (171) (126) 36,0

% от выручки (0,0) (0,0) (1) б.п. (0,0) (0,0) (0) б.п.

Доходы от аренды/субаренды и прочие операционные доходы 6 854 7 411 (7,5) 13 325 13 972 (4,6)

% от выручки 0,6 0,8 (18) б.п. 0,6 0,8 (16) б.п.

СКОРР. EBITDA 78 948 73 635 7,2 130 069 129 213 0,7

Рентабельность скорр. EBITDA, % 6,7 7,6 (90) б.п. 5,8 7,0 (118) б.п.

Затраты по программе долгосрочного премирования (LTI) и прочего вознаграждения управленческого персонала (2 048) (1 476) 38,8 (3 188) (1 618) 97,0

% от выручки 0,2 0,2 2 б.п. 0,1 0,1 5 б.п.

Единоразовая корректировка убытка от обесценения финансовых активов14 (4 127) - н/д (4 127) - н/д

% от выручки 0,4 - 35 б.п. 0,2 - 18 б.п.

EBITDA 72 773 72 159 0,9 122 754 127 595 (3,8)

Рентабельность EBITDA, % 6,2 7,5 (128) б.п. 5,5 6,9 (142) б.п.

Расходы на амортизацию и обесценение

Во 2 кв. 2025 года расходы на амортизацию и эффект от обесценения до применения МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки снизились на 19 б.п. г-к-г до 2,2% и составили 26 085 млн руб. В основном это связано с опережающим ростом выручки по сравнению ростом валовой балансовой стоимости активов, а также с пересмотром сроков полезного использования по ряду классов основных средств. В 1 пол. 2025 г. расходы по амортизации и эффект от обесценения до применения МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки снизились на 21 б.п. г-к-г до 2,2% и составили 50 320 млн руб.

Неоперационные прибыли и убытки (до применения МСФО (IFRS) 16)

МЛН РУБ. 2 КВ. 2025 2 КВ. 2024 ИЗМ Г-К-Г, % 1П 2025 1П 2024 ИЗМ Г-К-Г, % ИЛИ МУЛЬТИПЛИКАТОР

ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ 46 688 48 830 (4,4) 72 434 82 251 (11,9)

Чистые финансовые расходы (6 096) (3 882) 57,0 (10 240) (6 039) 69,6

Чистая прибыль по курсовым разницам 44 753 (94,2) 2 596 382 7х

ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ 40 636 45 701 (11,1) 64 790 76 594 (15,4)

Расходы по налогу на прибыль (10 843) (10 459) 3,7 (16 646) (17 204) (3,2)

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 29 793 35 242 (15,5) 48 144 59 390 (18,9)

Рентабельность чистой прибыли, % 2,5 3,7 (111) б.п. 2,1 3,2 (106) б.п.

Чистые финансовые расходы до применения МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2025 г. увеличились на 57,0% г-к-г до 6 096 млн руб. в связи с ростом ставок на российском рынке капитала, а также ростом тела долга, частично компенсированным ростом процентных доходов, начисленных по краткосрочным финансовым вложениям.

Чистая прибыль от курсовых разниц составила 44 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2025 г. в связи со стабильным курсом рубля, в то время как во 2 кв. 2024 г. произошло укрепление рубля.

Во 2 кв. 2025 г. расходы по налогу на прибыль до применения МСФО (IFRS) 16 увеличились на 3,7% г-к-г в связи с увеличением налоговой ставки с 1 января 2025 г., частично компенсированным снижением прибыли до налогообложения.

В 1 пол. 2025 г. эффективная ставка налога на прибыль до применения МСФО (IFRS) 16 составила 25,7%, увеличившись с 22,5% в 1 пол. 2024 г.

Ключевые показатели движения денежных средств (до применения МСФО (IFRS) 16)

МЛН РУБ. 2 КВ. 2025 2 КВ. 2024 ИЗМ Г-К-Г, % ИЛИ МУЛЬТИПЛИКАТОР 1П 2025 1П 2024 ИЗМ Г-К-Г, % ИЛИ МУЛЬТИПЛИКАТОР

Операционные денежные потоки до изменений в оборотном капитале 77 075 73 438 5,0 127 464 128 803 (1,0)

Изменение оборотного капитала 9 800 7 497 30,7 (26 021) (4 601) 6x

Денежные потоки по процентам полученным, уплаченным и налогу на прибыль (11 590) (14 580) (20,5) (25 967) (29 041) (10,6)

Чистые денежные потоки от операционной деятельности 75 285 66 355 13,5 75 476 95 161 (20,7)

Корректировка чистых денежных потоков от операционной деятельности (8 519) - н/д (8 519) - н/д

Скорр. чистые денежные потоки от операционной деятельности 66 766 66 355 0,6 66 957 95 161 (29,6)

Чистые денежные потоки, использованные в инвестиционной деятельности (13 604) (36 657) (62,9) (61 394) (72 664) (15,5)

Корректировка чистых денежных потоков, использованных в инвестиционной деятельности (42 801) - н/д (42 801) - н/д

Скорр. чистые денежные потоки, использованные в инвестиционной деятельности (56 405) (36 657) 53,9 (104 195) (72 664) 43,4

Чистые денежные потоки, использованные в финансовой деятельности (50 735) (19 277) 3x (26 032) (15 679) 66,0

Корректировка чистых денежных потоков, использованных в финансовой деятельности 45 372 - н/д 45 372 - н/д

Скорр. чистые денежные потоки, использованные в финансовой деятельности (5 363) (19 277) (72,2) 19 340 (15 679) н/д

Эффект курсовых разниц на денежные средства и их эквиваленты (3) (14) (78,6) (43) (14) 3x

УМЕНЬШЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТОВ 10 943 10 407 5,2 (11 993) 6 804 н/д

Во 2 кв. 2025 года операционные денежные потоки до изменений в оборотном капитале до применения МСФО (IFRS) 16) увеличились на 3 637 млн руб. и составили 77 075 млн руб. Положительное изменение оборотного капитала до применения МСФО (IFRS) 16 в размере 9 800 млн руб. во 2 кв. 2025 г. против 7 497 млн руб. во 2 кв. 2024 г. главным образом обусловлено снижением уровня запасов на фоне эффекта высокой базы, сохранявшейся с конца 2024 г. в связи с увеличением объемов закупок для повышения доступности товаров на полке.

Основные показатели оборотного капитала (МСФО (IFRS) 16)

МЛН РУБ. 30 ИЮНЯ 2025 31 ДЕКАБРЯ 2024 30 ИЮНЯ 2024

Запасы 314 695 325 569 251 418

Торговая, прочая дебиторская задолженность и авансовые платежи 39 059 37 579 38 216

Торговая кредиторская задолженность 338 557 376 689 302 325

Резервы и прочие обязательства 328 859 213 849 155 342

Краткосрочные обязательства по договорам 2 471 1 879 1 931

Отток денежных потоков по процентам полученным, уплаченным и налогу на прибыль до применения МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2025 г. снизился на 20,5% г-к-г и составил 11 590 млн руб. в связи с получением процентов по краткосрочным финансовым вложениям во 2 кв. 2025 г. и возвратом переплаты налога на прибыль, частично компенсированными ростом процентов уплаченных на фоне роста процентных ставок на российском рынке капитала и роста тела долга.

В результате во 2 кв. 2025 г. скорр. чистые денежные потоки от операционной деятельности до применения МСФО (IFRS) 16) составили 66 766 млн руб. по сравнению с 66 355 млн руб. во 2 кв. 2024 г.

В 1 пол. 2025 г. скорр. чистые денежные потоки от операционной деятельности до применения МСФО (IFRS) 16) составили 66 957 млн руб. по сравнению с 95 161 млн руб. в 1 пол. 2024 г.

Во 2 кв. 2025 года рост скорр. оттока денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, до применения МСФО (IFRS) 16 до 56 405 млн руб. в основном связан с инвестициями в распределительные центры, а также установкой пекарен и кофемашин в магазинах. В 1 пол. 2025 г. скорр. чистые денежные потоки, использованные в инвестиционной деятельности до применения МСФО (IFRS) 16 увеличились до 104 195 млн руб. по сравнению с 72 664 млн руб. в 1 пол. 2024 г.

Скорр. чистые денежные потоки, использованные в финансовой деятельности, до применения МСФО (IFRS) 16 составили 5 363 млн руб. во 2 кв. 2025 г. по сравнению с 19 277 млн руб. во 2 кв. 2024 г. В 1 пол. 2025 г. скорр. чистые денежные потоки, использованные в финансовой деятельности, до применения МСФО (IFRS) 16 составили 19 340 млн руб. по сравнению с 15 679 млн руб. в 1 пол. 2024 г.

Показатели ликвидности компании

МЛН РУБ. 30 ИЮНЯ 2025 % от общей суммы 31 ДЕКАБРЯ 2024 % от общей суммы 30 ИЮНЯ 2024 % от общей суммы

ДО ПРИМЕНЕНИЯ МСФО (IFRS) 16

Общий долг15 314 299 288 767 215 763

Краткосрочный долг 133 387 42,4 162 682 56,3 71 156 33,0

Долгосрочный долг 180 912 57,6 126 085 43,7 144 607 67,0

Чистый долг 258 359 220 834 169 855

Чистый долг/ EBITDA 1,05x 0,88x 0,70x

Обязательства по аренде 663 252 666 928 674 572

Чистый долг/ EBITDA 2,28x 2,22x 2,21x

Коэффициент чистый долг / EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 составил 1,05x по состоянию на 30 июня 2025 г.

Долговые обязательства Компании до применения МСФО (IFRS) 16 полностью номинированы в рублях.

По состоянию на 30 июня 2025 г. невыбранный объем лимитов по кредитным линиям, открытым на Компанию крупнейшими банками, составил 626 292 млн руб.

Прогноз и ориентиры на 2025 г.

(ДО ПРИМЕНЕНИЯ МСФО (IFRS) 16)

X5 подтверждает ранее озвученные финансовые цели на 2025 г.:

~20%

Рост выручки г-к-г

6%+

Рентабельность EBITDA

<5,0%

Капитальные затраты, % выручки

1,2-1,4x

Чистый долг / EBITDA

Прогноз отражает текущую оценку, основанную на наблюдаемых в данный момент рыночных тенденциях, и может измениться в зависимости от рыночной и макроэкономической ситуации или наступления иных событий, которые могут повлиять на операционную деятельность и финансовые результаты Компании.

Влияние МСФО (IFRS) 16 на финансовую отчетность X5

Влияние на валовую прибыль

Валовая прибыль и рентабельность валовой прибыли по МСФО (IFRS) 16 превышают сумму до применения МСФО (IFRS) 16 на 3 597 млн руб. и 31 б.п. во 2 кв. 2025 г. в связи с арендой распределительных центров, которая является частью себестоимости до применения МСФО (IFRS) 16, и исключена из расчета валовой прибыли по МСФО (IFRS) 16 с целью корректного отображения активов в форме права пользования и прочих активов.

Влияние на отчет о движении денежных средств

Применение МСФО (IFRS) 16 влияет на представление отчета о движении денежных средств, но не на чистое изменение денежного результата, поскольку платежи в счет погашения основной суммы обязательств по аренде классифицируются как финансовая деятельность, платежи до начала аренды - как инвестиционная деятельность и процентные платежи - как проценты, выплачиваемые в операционной деятельности.

Влияние на EBITDA, операционную прибыль и финансовые расходы

Расходы на аренду, прочие расходы на магазины, расходы на услуги третьих сторон и прочие расходы в размере 37 002 млн руб. исключены из коммерческих, общехозяйственных и административных расходов по МСФО (IFRS) 16 во 2 кв. 2025 г. Дополнительная амортизация в размере 20 980 млн руб., связанная с арендованными активами, добавлена в статью коммерческих, общехозяйственных и административных расходов во 2 кв. 2025 г. по МСФО (IFRS) 16.

Прибыль от прекращения признания активов в форме права пользования и обязательств по аренде и выбытия связанных с ними неотделимых улучшений в размере 183 млн руб. во 2 кв. 2025 г. включена в статью «Доходы от аренды/субаренды и прочие операционные доходы».

Финансовые расходы по МСФО (IFRS) 16 превышают сумму до применения МСФО (IFRS) 16 на 24 964 млн руб. во 2 кв. 2025 г. за счет процентных расходов по арендным обязательствам.

Настоящее сообщение предоставлено непосредственно Субъектом раскрытия информации или Распространителем информации и опубликовано в соответствии с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг N714-П от 27 марта 2020 г., или с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг N454-П от 30 декабря 2014 г., или Положением о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации, утвержденным Приказом ФСФР России от 22 июня 2005 г. N05-23/пз-н.

За содержание сообщения и последствия его использования информационное агентство "AK&M" ответственности не несет.

Copyright © 1996-2024, AK&M

Телефон: +7 (499) 132-61-30, e-mail: postmail@akm.ru