ОПУБЛИКОВАННЫЕ СООБЩЕНИЯ ЭМИТЕНТОВ

МКПАО "ЭН+ ГРУП" - Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)(часть 1 из 2)

Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)

1. Общие сведения

1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Международная компания публичное акционерное общество «ЭН+ ГРУП»

1.2. Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц: 236006, Калининградская обл., г. Калининград, ул. Октябрьская, д. 8 офис 34

1.3. Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) эмитента (при наличии): 1193926010398

1.4. Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) эмитента (при наличии): 3906382033

1.5. Уникальный код эмитента, присвоенный Банком России: 16625-A

1.6. Адрес страницы в сети "Интернет", используемой эмитентом для раскрытия информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37955; https://www.enplusgroup.com

1.7. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение: 21.08.2025

2. Содержание сообщения

2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

Ссылка на отчетность:

https://enplusgroup.com/ru/investors/results-and-disclosure/ifrs/

ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЭН+ ЗА ПЕРВОЕ ПОЛУГОДИЕ 2025 ГОДА

21 августа 2025 года — МКПАО «ЭН+ ГРУП» ("Компания", "Эн+" или "Группа") объявляет финансовые и операционные результаты деятельности за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2025 года.

• В первом полугодии 2025 года деятельность Компании столкнулась с трудностями из-за ужесточившихся кредитных условий на внутреннем рынке и заметного роста курса национальной валюты. Однако умеренное увеличение потребности в алюминии на мировом рынке и общая положительная тенденция ценообразования помогли частично нивелировать негативное влияние данных факторов.

• Чистая прибыль Группы в 1 полугодии 2025 года снизилась на 65,2% до 333 млн долл. США (957 млн долл. США за 1 полугодие 2024 года).

• Объем капитальных затрат Группы в 1 полугодии 2025 года увеличился на 40,4% до 963 млн долл. США по сравнению с 686 млн долл. США за аналогичный период прошлого года в связи с реализацией крупных инвестиционных проектов.

• Чистый долг[1] Группы вырос на 15,3% по состоянию на 30 июня 2025 года и составил 10 242 млн долл. США по сравнению с 8 881 млн долл. США на 31 декабря 2024 года главным образом за счет снижения остатков денежных средств и их эквивалентов и роста долга в результате укрепления рубля.

• Генерация на гидроэлектростанциях (далее «ГЭС») Группы в 1 полугодии 2025 года снизилась на 20,8% по сравнению с 1 полугодием 2024 года и составила 29,4 млрд кВтч. Общая выработка электроэнергии Группой сократилась на 15,5% и составила 39,1 млрд кВтч., однако снижение выработки было нивелировано ростом цен на электроэнергию.

• Объем производства алюминия в 1 полугодии 2025 года снизился на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1 924 тыс. тонн в рамках плановой оптимизации мощностей, о которой Компания объявила в ноябре 2024. При этом выпуск продукции с добавленной стоимостью за отчетный период упал на 13,2%, до 642 тыс. тонн по сравнению с 740 тыс. тонн за аналогичный период 2024 года. Продажи алюминия выросли на 21,7% год к году, составив 2 286 тыс. тонн. Производство глинозема увеличилось на 13,5% – до 3 400 тыс. тонн за счет приобретения доли китайского предприятия Hebei Wenfeng New Materials в размере 30% и других факторов.

• Выручка Группы за 1 полугодие 2025 года выросла на 27,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 8 938 млн долл. США. В первую очередь это было связано с увеличением объема продаж первичного алюминия и сплавов на 21,7% за счет реализации запасов, а также увеличением средневзвешенной цены реализации алюминия за тонну на 6,7% (в среднем до 2 610 долларов США за тонну за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2025 года, с 2 447 долларов США за тонну за тот же период в 2024 году), что было обусловлено повышением цен на алюминий на 7,5% за тонну на LME (в среднем до 2 538 долларов США за тонну за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2025 года, с 2 360 долларов США за тонну за аналогичный период 2024 года).

• Общая себестоимость реализации Группы за 1 полугодие 2025 года увеличилась на 35,1% – до 6 671 млн долларов США по сравнению с 4 939 млн долл. США в 1 полугодии 2024 года в основном за счет увеличения объема продаж первичного алюминия на 21,7% между сравниваемыми периодами, а также увеличения цен на глинозем и прочее сырье, роста средних тарифов на транспорт.

• Cкорректированная EBITDA Группы за 1 полугодие 2025 года выросла на 1,7% год к году до 1 529 млн долл. США.

Консолидированные финансовые показатели

Млн долл. США (кроме %) 1пг. 2025 1пг. 2024 динамика, %

Выручка 8 938 7 021 27,3%

Реализация первичного алюминия и сплавов[2] 5 894 4 502 30,9%

Реализация глинозёма 377 191 97,4%

Реализация электроэнергии 967 915 5,7%

Реализация теплоэнергии 267 241 10,8%

Прочая выручка 1 433 1 172 22,3%

Скорректированная EBITDA 1 529 1 504 1,7%

Маржинальность по скорр. EBITDA 17,1% 21,4% (4,3%)

Чистая прибыль 333 957 (65,2%)

Маржинальность по чистой прибыли 3,7% 13,6% (9,9%)

Цена за тонну алюминия на LME[3] 2 538 2 360 7,5%

Средний курс USD/RUB за отчетный период 87,03 90,68 (4,0%)

30 июня 2025 31 декабря 2024 динамика, %

Чистый долг 10 242 8 881 15,3%

Курс USD/RUB на отчетную дату 78,47 101,68 (22,8%)

Оборотный капитал 4 069 4 366 (6,8%)

Владимир Колмогоров, Генеральный директор Эн+, отметил:

«Эффективная бизнес-модель и гибкое операционное управление позволяют Эн+ справляться с многочисленными внешними вызовами и адаптироваться к меняющимся обстоятельствам. Санкционное давление, волатильность курсов валют, высокая стоимость фондирования, ограничения на поставку и торговлю алюминием за рубежом, неопределенность на глобальных рынках привели к снижению некоторых финансовых показателей, однако в основной своей массе они продемонстрировали уверенный рост.

Мы продолжаем реализацию крупных инвестиционных проектов, в т.ч. строительство трех новых энергоблоков на ТЭЦ-11 в Иркутской области общей мощностью 690 МВт, прорабатываем проекты строительства новой крупной гидро- и тепловой генерации в регионах присутствия, инвестируем в развитие угольного бизнеса. Капитальные затраты группы выросли более чем на 40% год к году.

Компания также неукоснительно выполняет все ранее взятые на себя социальные обязательства. Эн+ несет ответственность за десятки тысяч работников и членов их семей, а также регионы, где расположены наши предприятия. Мы регулярно проводим индексацию заработных плат и продолжаем работать над улучшением качества жизни в регионах, строя медицинские и спортивные объекты, новые жилые комплексы, поддерживая образование на всех уровнях, развивая волонтерское движение.

Вместе с этим Компания сохраняет последовательный курс на устойчивое развитие, сохранение окружающей среды и защиту озера Байкал, стремится к достижению углеродной нейтральности».

Выручка

В 1 полугодии 2025 года выручка выросла на 27,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 8 938 млн долл. США. В первую очередь это было связано с увеличением объема продаж первичного алюминия и сплавов на 21,7% за счет реализации запасов, а также увеличением средневзвешенной цены реализации алюминия за тонну на 6,7% (в среднем до 2 610 долларов США за тонну за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2025 года, с 2 447 долларов США за тонну за тот же период в 2024 году), что было обусловлено повышением цен на алюминий на 7,5% за тонну на LME (в среднем до 2 538 долларов США за тонну за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2025 года, с 2 360 долларов США за тонну за аналогичный период 2024 года).

EBITDA

Скорректированная EBITDA Группы выросла в 1 полугодии 2025 года на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1 529 млн долл. США. Маржинальность по скорректированной EBITDA Группы составила 17,1%.

Общая себестоимость реализации за 1 полугодие 2025 года увеличилась на 35,1% – до 6 671 млн долл. США (в 1 полугодии 2024 года – 4 939 млн долл. США). Ключевыми факторами, обусловившими рост себестоимости реализации, стали увеличение объема продаж первичного алюминия на 21,7% между сравниваемыми периодами, а также увеличение цен на глинозем и прочее сырье, рост средних тарифов на транспорт.

Чистая прибыль

Чистая прибыль в 1 полугодии 2025 года снизилась на 65,2% до 333 млн долл. США (957 млн долл. США в 1 полугодии 2024 года). Основное влияние оказало изменение финансовых доходов и расходов в сопоставимых периодах.

Капитальные затраты

В 1 полугодии 2025 года капитальные затраты Группы составили 963 млн долл. США по сравнению с 686 млн долл. США за аналогичный период прошлого года (рост на 40,4%).

Капитальные затраты Металлургического сегмента в 1 полугодии 2025 года составили 707 млн долл. США по сравнению с 516 млн долл. США в 1 полугодии 2024 года (рост на 37,0%) и были преимущественно направлены на поддержание действующих производственных мощностей.

Капитальные затраты Энергетического сегмента в 1 полугодии 2025 года составили 258 млн долл. США по сравнению с 170 млн долл. США в 1 полугодии 2024 года, рост на 51,8%.

Уровень задолженности

Чистый долг Группы вырос на 15,3% и по состоянию на 30 июня 2025 года составил 10 242 млн долл. США по сравнению с 8 881 млн долл. США на 31 декабря 2024 года, главным образом за счет снижения денежных средств и их эквивалентов, а также роста долга в результате укрепления рубля на 22,8%.

Чистый долг Металлургического сегмента по состоянию на 30 июня 2025 года вырос на 15,0% и составил 7 378 млн долл. США. Чистый долг Энергетического сегмента по состоянию на 30 июня 2025 года вырос на 16,1% по сравнению с 31 декабря 2024 года и составил 2 864 млн долл. США.

Результаты Энергетического сегмента за 1 полугодие 2025 года

Финансовые результаты Энергетического сегмента

Млн долл. США (исключая %) 1пг. 2025 1пг. 2024 динамика, %

Выручка 2 353 1 868 26,0%

Реализация электроэнергии 1 259 920 36,8%

Реализация мощности 393 303 29,7%

Реализация тепла 240 215 11,6%

Прочая выручка 461 430 7,2%

Скорректированная EBITDA 813 713 14,0%

Маржинальность по скорр. EBITDA 34,6% 38,2% (3,6%)

Чистая прибыль 450 386 16,6%

Маржинальность по чистой прибыли 19,1% 20,7% (1,6%)

Средний курс USD/RUB за отчетный период 87,03 90,68 (4,0%)

30 июня 2025 31 декабря 2024 динамика, %

Чистый долг 2 864 2 466 16,1%

Курс USD/RUB на отчетную дату 78,47 101,68 (22,8%)

Оборотный капитал (52) (47) 10,6%

В 1 полугодии 2025 года выручка Энергетического сегмента выросла на 26,0%, составив 2 353 млн долл. США по сравнению с 1 868 млн долл. США в 1 полугодии 2024 года. Выручка от реализации электроэнергии в 1 полугодии 2025 года выросла на 36,8% по сравнению с 1 полугодием 2024 года и составила 1 259 млн долл. США. Рост выручки энергетического сегмента связан с ростом цен на электроэнергию во второй ценовой зоне, а низкая приточность и экономия запасов гидроресурсов в преддверии осенне-зимнего периода 25/26 привели к снижению выработки ГЭС Ангарского каскада.

Скорректированная EBITDA Энергетического сегмента в 1 полугодии 2025 года выросла на 14,0% до 813 млн долл. США против 713 млн долл. США в 1 полугодии 2024 года, что было обусловлено теми же факторами, которые повлияли на рост выручки. Маржинальность по скорректированной EBTDA снизилась на 3,6 процентных пункта до 34,6%.

В 1 полугодии 2025 года чистая прибыль Энергетического сегмента увеличилась на 16,6% до 450 млн долл. США по сравнению с 386 млн долл. США в 1 полугодии 2024 года. Рост чистой прибыли связан со значительными положительными курсовыми разницами из-за укрепления рубля к юаню.

Рост капитальных затрат Энергетического сегмента в 1 полугодии 2025 года составил 51,8% до уровня 258 млн долл. США по сравнению с 170 млн долл. США в 1 полугодии 2024 года и был связан с началом реализации проекта строительства новой генерации в Усолье-Сибирском (690 МВт).

Чистый долг Энергетического сегмента по состоянию на 30 июня 2025 года вырос на 16,1% по сравнению с 31 декабря 2024 года и составил 2 864 млн долл. США.

Операционные результаты Энергетического сегмента

1пг. 2025 1пг. 2024 динамика, %

Объем выработки [4]

Общая выработка электроэнергии млрд кВтч 39,1 46,2 (15,5%)

ГЭС, вкл. млрд кВтч 29,4 37,1 (20,8%)

Ангарский каскад [5] млрд кВтч 20,4 28,5 (28,2%)

Енисейский каскад [6] млрд кВтч 9,0 8,7 3,5%

ТЭС млрд кВтч 9,6 9,1 6,2%

Абаканская СЭС млн кВтч 3,2 3,3 (2,5%)

Отпуск тепла млн Гкал 14,3 14,9 (4,0%)

Рыночные цены

Средние цены на рынке на сутки вперед [7]:

1-я ценовая зона руб./МВтч 1 896 1 621 17%

2-я ценовая зона: руб./МВтч 1 858 1 340 39%

Иркутская область руб./МВтч 1 942 1 259 54%

Красноярский край руб./МВтч 1 795 1 282 40%

В 1 полугодии 2025 года электростанции Эн+ [5] выработали 39,1 млрд кВтч (снижение на 15,5% год к году).

В 1 полугодии 2025 года выработка электроэнергии на ГЭС Ангарского каскада Группы (Иркутской, Братской и Усть-Илимской) снизилась на 28,2% по сравнению с прошлым годом и составила 20,4 млрд кВтч по причине экономии гидроресурсов перед предстоящим осенне-зимним периодом в условиях пониженной приточности в озеро Байкал (93,0% от нормы) и Братское водохранилище (88,2% от нормы).

В 1 полугодии 2025 года суммарная выработка Красноярской ГЭС увеличилась на 3,5% и составила 9,0 млрд кВтч. Это связано с более ранним началом половодья, а также ростом уровня Красноярского водохранилища за счет увеличения притока.

В 1 полугодии 2025 года выработка Абаканской СЭС снизилась на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом в 2024 году и составила 3,2 млн кВтч.

В 1 полугодии 2025 года выработка электроэнергии на теплоэлектростанциях (далее «ТЭС») Группы увеличилась на 6,2% составила 9,6 млрд кВтч за счет загрузки станций по балансу ОЭС Сибири.

Отпуск тепла в 1 полугодии 2025 года снизился на 4% и составил 14,3 млн Гкал в результате повышения температуры воздуха в период отопительного сезона на +1,6 °С.

Программа модернизации ГЭС «Новая энергия»

Модернизированное оборудование на Братской, Усть-Илимской, Иркутской и Красноярской ГЭС обеспечило рост выработки на 952 млн кВтч в 1 полугодии 2025 года, что позволило предотвратить выбросы парниковых газов приблизительно на 1 103 тыс. тонн CO2 экв. за счет частичного замещения выработки электроэнергии на ТЭС энергосистемы.

Обзор энергетического рынка в России [8]

• Потребление электроэнергии в ОЭС, входящих в первую ценовую зону [9], в 1 полугодии 2025 года снизилось на 1.7% относительно аналогичного периода 2024 года и составило 429 млрд кВтч. Потребление электроэнергии в ОЭС Сибири в 1 полугодии 2025 года сократилось на 3.4% относительно аналогичного периода 2024 года и составило 117 млрд кВтч.

• В 1 полугодии 2025 года средняя спотовая цена на рынке на сутки вперед во второй ценовой зоне составила 1 858 руб./МВтч (выросла на 39% год к году). Рост цены вызван сокращением выработки ГЭС и увеличением загрузки ТЭС. Также из-за роста цены на уголь и его транспортировку выросли цены в ценовых заявках ТЭС.

Настоящее сообщение предоставлено непосредственно Субъектом раскрытия информации или Распространителем информации и опубликовано в соответствии с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг N714-П от 27 марта 2020 г., или с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг N454-П от 30 декабря 2014 г., или Положением о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации, утвержденным Приказом ФСФР России от 22 июня 2005 г. N05-23/пз-н.

За содержание сообщения и последствия его использования информационное агентство "AK&M" ответственности не несет.

Copyright © 1996-2024, AK&M

Телефон: +7 (499) 132-61-30, e-mail: postmail@akm.ru