ОПУБЛИКОВАННЫЕ СООБЩЕНИЯ ЭМИТЕНТОВ

МКПАО "ЭН+ ГРУП" - Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)(часть 2 из 2)

Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)

1. Общие сведения

1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Международная компания публичное акционерное общество «ЭН+ ГРУП»

1.2. Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц: 236006, Калининградская обл., г. Калининград, ул. Октябрьская, д. 8 офис 34

1.3. Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) эмитента (при наличии): 1193926010398

1.4. Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) эмитента (при наличии): 3906382033

1.5. Уникальный код эмитента, присвоенный Банком России: 16625-A

1.6. Адрес страницы в сети "Интернет", используемой эмитентом для раскрытия информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37955; https://www.enplusgroup.com

1.7. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение: 21.08.2025

2. Содержание сообщения

(Продолжение)

• В 1 полугодии 2025 года средние спотовые цены в Иркутской области и Красноярском крае составили 1 942 руб./МВтч и 1 795 руб./МВтч, соответственно (выросли на 54% и 40% год к году). Такая динамика вызвана cнижением выработки ГЭС Ангарского и Енисейского каскадов до уровня ниже среднемноголетних значений, ростом цены на уголь и его транспортировку, что отразилось на ценовых заявках ТЭС регионов, а также сетевыми ограничениями на транзите между Западной и Восточной Сибирью.

Прогнозный приток воды в водохранилища

Гидрометцентр России прогнозирует следующую динамику притока воды к основным водохранилищам генерирующих активов Эн+ в 3 квартале 2025 года:

• Полезный приток в озеро Байкал ожидается на уровне 3300?4300 м3/с или 82?107% от нормы. Во 2 квартале 2025 года приток в озеро составил 2800 м3/с или 94% от нормы по сравнению с 3160 м3/с или 106% от нормы во 2 квартале 2024 года (ниже на 11% год к году).

• Боковой приток в Братское водохранилище ожидается на уровне 1400?1800 м3/с или 69?88% от нормы. Во 2 квартале 2025 года приток в водохранилище составил 1200 м3/с или 83% от нормы по сравнению с 1050 м3/с во 2 квартале 2024 года или 73% от нормы (выше на 14% год к году).

• Боковой приток в Красноярское водохранилище ожидается на уровне 1400?1800 м3/с или 89?114% от нормы. Во 2 квартале 2025 года приток в водохранилище составил 3558 м3/с или 121% от нормы по сравнению с 3463 м3/с или 118% от нормы во 2 квартале 2024 года (выше на 3% год к году).

Результаты Металлургического сегмента за 1 полугодие 2025 года

Финансовые результаты Металлургического сегмента

Млн долл. США (исключая %) 1пг. 2025 1пг. 2024 динамика, %

Выручка 7 520 5 695 32,0%

Реализация первичного алюминия и сплавов 5 966 4 597 29,8%

Реализация глинозема 377 191 97,4%

Реализация фольги и прочей продукции из алюминия 376 342 9,9%

Прочая выручка 801 565 41,8%

Скорректированная EBITDA 748 786 (4,8%)

Маржинальность по скорректированной EBITDA 9,9% 13,8% (3,9%)

Чистый (убыток) / прибыль (87) 565 -

Маржинальность по чистой прибыли (1,2%) 9,9% (11,1%)

30 июня 2025 31 декабря 2024 динамика, %

Чистый долг 7 378 6 415 15,0%

Оборотный капитал 4 344 4 586 (5,3%)

В 1 полугодии 2025 году выручка Металлургического сектора увеличилась на 1 825 млн долларов США, или на 32,0%, до 7 520 млн долларов США за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2025 года, с 5 695 млн долларов США за соответствующий период 2024 года.

Выручка от реализации первичного алюминия и сплавов за 1 полугодие 2025 года увеличилась на 1 369 млн долларов США, или на 29,8%, до 5 966 млн долларов США, по сравнению с 4 597 млн долларов США за аналогичный период 2024 года.

Выручка от реализации глинозёма за 1 полугодие 2025 года увеличилась на 97,4% до 377 миллионов долларов США с 191 миллиона долларов США за аналогичный период 2024 года.

Выручка от реализации фольги и прочей алюминиевой продукции увеличилась на 34 млн долларов США, или на 9,9%, до 376 млн долларов США за 1 полугодие 2025 года, по сравнению с 342 млн долларов США за аналогичный период 2024 года, а также выручка реализации прочей продукции, бокситов и электроэнергии, за 1 полугодие 2025 года, увеличилась на 41,8% и составила 801 млн долларов США по сравнению с 565 млн долларов США за аналогичный период 2024 года.

Общая себестоимость реализации за 1 полугодие 2025 года увеличилась на 1 725 млн долларов США, или на 39,3%, до 6 110 млн долларов США за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2025 года, по сравнению с 4 385 млн долларов США за аналогичный период 2024 года.

Первичный алюминий и сплавы составляют основную часть остатков готовой продукции (порядка 96%).

Скорректированная EBITDA снизилась до 748 миллионов долларов США за 1 полугодие 2025 года, по сравнению с 786 миллионами долларов США за аналогичный период 2024 года.

Операционные результаты Металлургического сегмента

1пг. 2025 1пг. 2024 динамика, %

Производство

Алюминий тыс. т 1 924 1 957 1,7%

Глинозем тыс. т 3 400 2 995 13,5%

Бокситы тыс. т 9 668 7 940 21,8%

Реализация

Алюминий тыс. т 2 286 1 879 17.8%

Средние цены

Цена за тонну алюминия на LME долл.

США/т 2 538 2 360 7.5%

Средняя премия к цене на LME [10] долл.

США/т 92 159 (42.1%)

Средняя цена реализации алюминия долл. США/т 2 610 2 447 6.7%

Алюминий

Объем производства алюминия в 1 полугодии 2025 года снизился на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года и составил 1 924 тыс. тонн (1 957 тыс. тонн в 1 полугодии 2024 года).

Объемы производства ПДС [11] за 1 полугодие 2025 года снизились на 13,2% до 642 тыс. тонн с 740 тыс. тонн за аналогичный период 2024 года на фоне ухудшения рыночных условий и снижения спроса.

В 1 полугодии 2025 года объем реализации алюминия вырос на 17.8% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года и составил 2 286 тыс. тонн (1 879 тыс. тонн в 1 полугодии 2024 года).

Глинозем

Выпуск глинозема в 1 полугодии 2025 года увеличился на 13,5% и составил 3 400 тыс. тонн по сравнению с 2 995 тыс. тонн за аналогичный период 2024 года.

Увеличение выпуска связано:

• с приобретением доли Китайского предприятия Wenfeng New Materials [12] в размере 30% (доля Wenfeng New Materials учитывается с апреля 2024 года);

• с увеличением ввода бокситов на глиноземном предприятии Aughinish за счет увеличения закупки бокситов MRN (Mineracao Rio do Notre) для его обеспечения.

Бокситы и нефелиновая руда

Добыча бокситов в первом полугодии 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 21,8% и составила 9,668 млн тонн (для сравнения: в первом полугодии 2024 года РУСАЛ произвел 7,940 млн тонн бокситов). Объем производства бокситов удалось увеличить за счет организации сбыта части бокситов CBK и Dian Dian сторонним потребителям.

Производство нефелина в первом полугодии 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилось на 0,3% и составило 1,904 млн тонн (для сравнения: в первом полугодии 2024 года РУСАЛ произвел 1,898 млн тонн нефелина). Выпуск нефелина соответствует текущим объемам потребления руды Ачинским глиноземным комбинатом (АГК).

Обзор рынка алюминия [13]

• Цена на алюминий в первом полугодии 2025 года выросла на 76,5 доллара США, до 2 593 долларов США за тонну, достигнув максимума в 2 737 долларов США за тонну в середине марта 2025 года, наивысшего уровня с июня 2022 года.

• Первое полугодие 2025 года стало одним из самых нестабильных для глобального рынка алюминия за последнее десятилетие. Возвращение Дональда Трампа на пост президента США сопровождалось резким ужесточением внешнеэкономической политики: были введены и увеличены тарифы на импорт алюминия, включая поставки из Канады, Мексики, стран ЕС и Китая. Эти меры вызвали ответные действия со стороны партнеров и фактически запустили новую волну торговых войн, что привело к серьезным сбоям в цепочках поставок и дестабилизировало рыночную ситуацию.

• В первой половине 2025 года мировой спрос на первичный алюминий продемонстрировал уверенный рост, увеличившись на 3,6% в годовом исчислении и составив, по оценкам, 36,7 млн тонн. Основным локомотивом роста остается Китай, где внутреннее потребление выросло на 4,5% и составило примерно 22,9 млн тонн. Этот рост был в значительной степени обусловлен высоким спросом со стороны секторов электромобилей и солнечной энергетики, а также продолжающимися инвестициями в энергетическую инфраструктуру. За пределами Китая спрос на алюминий вырос на 2,2% в годовом исчислении до 13,8 млн тонн, чему в основном способствовал устойчивый рост в автомобильном и электротехническом секторах Индии. Напротив, промышленный спрос в Европе и США оставался относительно низким. Тем не менее, наблюдалось незначительное восстановление потребления алюминия, что, возможно, отражает усилия по пополнению запасов производителями вторичной продукции после длительного периода застоя.

• Мировое производство первичного алюминия за первое полугодие 2025 года выросло на 2,1% год к году, до 36,4 млн тонн. В Китае выпуск за первое полугодие 2025 года увеличился на 3,0% год к году, до 21,8 млн тонн, чему способствовало улучшение условий энергоснабжения в провинции Юньнань и рост доли возобновляемой энергии в производственном миксе. За пределами Китая рост производства за первое полугодие 2025 года составил 0,8% год к году, до 14,6 млн тонн, в основном благодаря Юго-Восточной Азии. Одним из ключевых событий стало начало работы первой очереди завода Morowali в Индонезии (проект Huaqing Aluminium и Tsingshan), который к концу второго квартала достиг мощности 500 тыс. тонн в год. В то же время в Европе и США запланированные рестарты производств были в большинстве случаев отложены из-за высокой волатильности цен на глинозем и электроэнергию, а также низкой маржинальности переработки.

• Рынок в целом находился в состоянии равновесия в течение первого полугодия 2025 года. За пределами Китая сохранялся профицит — порядка 1 млн тонн. Китай, напротив, продолжал демонстрировать структурный дефицит на уровне около 1,1 млн тонн, что поддерживало высокий интерес к импорту.

• Китайский экспорт алюминиевой продукции за пять месяцев, закончившихся 31 мая 2025 года, составил 2,262 млн тонн, что на 6,9% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Наибольшая доля в экспорте пришлась на плоский прокат, объем которого составил 1,840 млн тонн, что составляет около 81% от общего объема экспорта полуфабрикатов, что на 4,6% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Негативный экспортный арбитраж (в том числе из-за отмены экспортного возврата НДС) и неопределенность в мировой торговле негативно сказались на экспорте полуфабрикатов из Китая.

• В течение первой половины 2025 года запасы алюминия на LME в основном снижались и к концу июня 2025 года достигли 349 тысяч тонн. К концу июня 2025 года запасы металла, хранящегося за пределами складов LME (запасы, о которых сообщалось ранее), составили 365 тысяч тонн, что соответствует уровню на конец декабря 2024 года.

• Региональные премии на первичный алюминий в Европе и Азии продолжали снижаться в течение 1-го полугодия 2025 года, в то время как премии на рынке США, напротив, значительно выросли и колебались. Основными факторами, повлиявшими на региональные премии, стали рост тарифов по разделу 232 и неопределенность в отношении торговых переговоров между США и другими торговыми партнерами (особенно между США и Канадой), которые потенциально могут существенно нарушить глобальные цепочки поставок алюминия. К концу июня 2025 года премия в Европе без учета тарифа снизилась до 140 долларов США за тонну, а с учетом тарифа – до 185 долларов США за тонну. В то же время премия на Среднем Западе США увеличилась до 64,95 цента США за фунт. Принимая во внимание затраты на замену металла и увеличение спроса, вполне вероятно, что премии в США продолжат расти во второй половине 2025 года.

***

Дополнительную информацию можно получить по указанным ниже телефонам и адресам электронной почты:

Контакты для СМИ:

Тел.: +7 495 642 79 37

Email: press-center@enplus.ru

Контакты для инвесторов:

Тел.: +7 (495) 642 79 37

Email: ir@enplus.ru

МКПАО «ЭН+ ГРУП»

Эн+ – ведущий вертикально интегрированный производитель алюминия и электроэнергии. Компания объединяет электрогенерирующие активы установленной мощностью 19,5 ГВт (включая 15,2 ГВт гидроэнергетических активов) и алюминиевые производства годовой мощностью 4,2 млн тонн (через контрольную долю в ОК РУСАЛ, крупнейшем в мире производителе первичного алюминия за пределами Китая в 2024 году), которые являются основным потребителем гидроэлектроэнергии Эн+.

***

Информация, представленная в этом документе, отражает позицию Компании исключительно в течение отчетного периода с 1 января по 30 июня 2025 года, если не указано иное.

Настоящее сообщение может включать заявления, которые являются заявлениями прогнозного характера или могут рассматриваться в качестве таковых. Заявления прогнозного характера могут содержать такие слова как «полагать», «оценивать», «планировать», «иметь целью», «ожидать», «прогнозировать», «намереваться», «собираться», «вероятно», «должно быть» или иные слова и термины подобного значения или их отрицание, а также заявления относительно стратегии, планов, целей, будущих событий и намерений Компании. Заявления прогнозного характера могут существенно отличаться, и зачастую существенно отличаются, от фактических результатов деятельности Компании. Любые заявления прогнозного характера отражают текущие планы Компании в отношении будущих событий и должны рассматриваться с учетом рисков, связанных с будущими событиями или иными факторами, непредвиденными обстоятельствами и предположениями в отношении деятельности Группы, результатов ее деятельности, финансового положения, ликвидности, перспектив развития, роста или стратегии. Заявления прогнозного характера отражают соответствующие оценки и прогнозы исключительно по состоянию на дату, когда они были сделаны.

[1] Чистый долг — это сумма кредитов и займов, облигаций в обращении, за вычетом общей суммы денежных средств и их эквивалентов.

[2] Консолидированные данные.

[3] Цена алюминия за тонну на LME — это среднедневная официальная цена закрытия Лондонской биржи металлов на алюминий за каждый период.

[4] Не включая Ондскую ГЭС (установленная мощность 0,08 ГВт), расположенную в европейской части Российский Федерации, переданную в аренду РУСАЛу в октябре 2014 года.

[5] Включает Иркутскую, Братскую, Усть-Илимскую ГЭС.

[6] Красноярская ГЭС.

[7] Рыночные цены рассчитаны как средние значения цен, указанных в ежемесячном отчете рынка на сутки вперед «НП Совет рынка».

[8] На основании данных отчетов Ассоциации «НП Совет рынка» «Ежемесячный обзор рынка на сутки вперед» https://www.np-sr.ru/

[9] Включает объединенные энергетические системы Центра, Средней Волги, Урала, Северо-Запада и Юга.

[10] Средняя премия к цене на LME определяется на основе данных управленческого учета Компании.

[11] ПДС включает в себя легированные слитки, плоские слитки, цилиндрические слитки, катанку, алюминий высокой и особой чистоты.

[12] Hebei Wenfeng New Materials (HWNM) - глиноземный завод, расположенный в Китае.

[13] Если не указано иное, то источниками данных для раздела «Обзор рынка алюминия» являются Bloomberg, CRU, CNIA, IAI и Antaike.

2.2. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации), место нахождения, ИНН (при наличии), ОГРН (при наличии) или фамилия, имя, отчество третьего лица, к которому имеет отношение событие (действие): неприменимо.

2.3. Дата принятия и содержание принятого решения уполномоченного органа управления (уполномоченного должностного лица) эмитента или третьего лица, к которому имеет отношение событие, а также дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного коллегиального органа управления эмитента или третьего, если такое решение принято коллегиальным органом: неприменимо.

2.4. Идентификационные признаки ценных бумаг - вид ценных бумаг (акции, облигации, опционы эмитента, российские депозитарные расписки), категория (тип) - для акций, серия ценных бумаг (при наличии), регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (программы облигаций) и дата его (ее) регистрации (идентификационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его присвоения), международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) (при наличии), международный код классификации финансовых инструментов (CFI) (при наличии), а также иные идентификационные признаки ценных бумаг, указанные их эмитентом в решении о выпуске ценных бумаг:

Акции обыкновенные именные бездокументарные, государственный регистрационный номер выпуска: 1-01-16625-А, дата его государственной регистрации: 24.06.2019, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN): RU000A100K72, международный код классификации финансовых инструментов (CFI): ESVXFR.

Принятое Банком России решение о государственной регистрации выпуска акций международной компании вступило в силу с даты государственной регистрации международной компании (ч. 11 ст. 7 Федерального закона «О международных компаниях и международных фондах»), то есть с 09 июля 2019 года.

2.5. Дата наступления события (совершения действия), а также дата, в которую эмитент узнал или должен был узнать о наступлении события (совершении действий), наступающего в отношении третьего лица: 21.08.2025.

3. Подпись

3.1. Представитель по доверенности (Доверенность ЭНГ-ДВ-24-035)

Н.А. Пастухов

3.2. Дата 21.08.2025г.

Настоящее сообщение предоставлено непосредственно Субъектом раскрытия информации или Распространителем информации и опубликовано в соответствии с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг N714-П от 27 марта 2020 г., или с Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг N454-П от 30 декабря 2014 г., или Положением о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации, утвержденным Приказом ФСФР России от 22 июня 2005 г. N05-23/пз-н.

За содержание сообщения и последствия его использования информационное агентство "AK&M" ответственности не несет.

Copyright © 1996-2024, AK&M

Телефон: +7 (499) 132-61-30, e-mail: postmail@akm.ru